Alisei SGR ha istituito e gestisce due OICVM che si configurano quali ex art. 8 del regolamento EU 2088/2019, Alisei Logical Fund ed Alisei Special Fund.
I due fondi promuovono, tra le altre, caratteristiche ambientali e sociali senza individuare specifici obiettivi di investimento sostenibile.
La SGR ha pertanto integrato il proprio processo di investimento attribuendo a ciascun emittente/strumento finanziario oggetto di investimento un rating sintetico “ESG” che viene considerato come ulteriore elemento di analisi nella scelta degli investimenti.
Al fine di definire portafogli in linea con i vincoli definiti da Alisei in rispetto alla promozione delle caratteristiche ambientali e sociali la SGR adotta un approccio c.d. “best in class” ed un principio di esclusione legato ad emittenti coinvolti nella produzione e distribuzione del tabacco e di emittenti che promuovono
direttamente o indirettamente il gioco d’azzardo.
Per la definizione dei rating ESG la SGR ottiene i dati principalmente da due fonti:
metriche relative all’inquinamento, caratteristiche sociali e di governance delle aziende emittenti di azioni ed obbligazioni, e metriche sintetiche per ETF sia obbligazionari che azionari.
Metriche relative all’inquinamento, caratteristiche sociali e di governance degli Stati emittenti di strumenti finanziari.
Per ciascuna caratteristica (E, S, G) vengono valutati un numero congruo di parametri a cui, a seconda del settore di appartenenza dell’emittente, vengono attribuiti specifici pesi. Il punteggio è inoltre normalizzato all’interno di ogni settore in modo da poter distinguere tre fasce di titoli:
1. Titoli/emittenti con rating superiore alla media di settore;
2. Titoli/emittenti con rating nella media di settore;
3. Titoli/emittenti con rating significativamente inferiore alla media di settore.
Alisei considera un portafoglio conforme agli obiettivi prefissati se almeno il 60% degli investimenti rientra nella fascia 1 e non più del 20% appartiene alla fascia 3.
La Sgr si è dotata di adeguate procedure operative e di controllo che le consentono di rispettare tempo per tempo tali requisiti sia ex-ante che ex-post.
Le attività di controllo consentono anche alla SGR di individuare tempestivamente eventuali titoli senza rating o con valori anomali per consentire i dovuti approfondimenti.
Tutto il processo di acquisizione dei dati, normalizzazione degli stessi ed attribuzione del rating avviene per il tramite del linguaggio di programmazione "Python", il quale consente di scaricare via API (Application Programming Interface) i dati relativi alle aziende, ai fondi e Stati oggetto degli investimenti di Alisei SGR, nonché di un ampio universo d’investimento (più di 9500 strumenti finanziari) non necessariamente
oggetto d’investimento.
Per quanto concerne le politiche di impegno, le ridotte dimensioni della SGR e del patrimonio gestito non consentono la detenzione di quote significative nelle società oggetto di investimento.
Alisei in ogni caso, laddove ritenuto utile, esprime il proprio diritto di voto in modo assolutamente indipendente senza alcun vincolo di sorta nell’esclusivo interesse dei partecipanti ai fondi prendendo in considerazione le proprie responsabilità in campo ambientale, sociale e di governo societario (ESG).
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Caratteristiche Ambientali
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Caratteristiche Sociali
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Caratteristiche di “Governance”
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Emissioni gas serra per fatturato
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Tempo medio perso dai lavoratori per incidenti
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Presenza di un comitato di sostenibilità
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Fuoriscite di materiale pericoloso
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Numero di incidenti registrati per 100 impiegati
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Durata del mandato in anni dell'attuale CEO
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Numero di siti in aree sensibili dal punto di vista ambienetale
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Spesa dell'azienda per la comunità, % di EBITDA
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% direttori indipendenti
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% di rifiuti pericolosi
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% dipendenti sindacalizzati
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% donne nel CDA
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% di rifiuti riciclati
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Turnover degli impiegati
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% direttori indipendenti nel comitato di revisione
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Rifiuti generati per fatturato
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% di disabili nella forza lavoro
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Ammontare delle ammende relative alla non concorrenza
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Acqua consumata per unita di produzione
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% di dipendenti appartenenti ad una minoranza nella forza lavoro
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Ammontare delle ammende per concussione e corruzione
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% di acqua prodotta che viene scaricata nell'ambiente
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% di donne nel management
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Ammontare delle ammende per Marketing
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% di acqua usata per fatturato
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% di donne impiegate
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Ammontare delle ammende per violazione dei dati
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% imballaggi provenienti da materiale riciclato
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Training speso per impiegato
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Ammontare di dispute risolte attraverso concordato legale
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% di materiale utilizzato proveniente da fonti riciclate
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Ore medi di training per impiegato
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% direttori indipendenti basata delle aziende all'interno del fondo
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Ammontare di multe ambientali
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L'azienda ha training CSR per gli impiegati
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% membri del conisglio donne delle aziende all'interno del fondo
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L'azienda ha un obiettivo di zero emissioni nette
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L'azienda ha una politica per la protezione dei del consumatore
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% retribuzione dirigenti legata a ESG delle aziende all'interno del fondo
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L'azienda ha una politica per il raggiungimento degli obiettivi di sviluppo sostenibile
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L'azienda ha una politica contro il lavoro minorile
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L'azienda ha una politica per il raggiungimento degli obiettivi di energia elettrica da fonti rinnovabili
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Ammontare di multe in ambito salute e sicurezza
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L'azienda ha una politica di riduzione delle emissioni di gas serra
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Ammontare di multe per la sicurezza dei prodotti
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Emittenti Governativi:
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Superficie forestale (% della superficie terrestre)
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Disoccupazione, totale (% della forza lavoro totale) (stima modello dell'ILO)
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Spese di ricerca e sviluppo (% del PIL)
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Risparmio corretto: esaurimento netto delle foreste (% dell'RNL)
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Accesso all'elettricità (% della popolazione)
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Domande di brevetto, residenti Individui che utilizzano Internet (% della popolazione)
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Agricoltura, silvicoltura e pesca, valore aggiunto (% del PIL)
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Tasso di partecipazione alla forza lavoro, totale (% della popolazione totale di età 15-64 anni) (stima modello dell'ILO)
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Individui che utilizzano Internet (% della popolazione)
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Aree terrestri e marine protette (% della superficie territoriale totale)
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Speranza di vita alla nascita, totale (anni)
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Percentuale di seggi occupati da donne nei parlamenti nazionali (%) Crescita del PIL (percentuale annua %) Iscrizione scolastica, primaria e secondaria (lorda), indice di parità di genere (GPI)
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Densità di popolazione (persone per kmq di superficie)
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Prevalenza di denutrizione (% della popolazione)
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PIL Pro Capite
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Emissioni di CO2 (tonnellate pro capite)
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Persone che utilizzano servizi igienico-sanitari gestiti in modo sicuro (% della popolazione)
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Crescita del PIL
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